Mittelstand in der Kreditklemme: Was Unternehmer wissen müssen

von Fabian Platzen

Die wirtschaftlichen Herausforderungen der letzten Jahre – von den Folgen der Pandemie über Energiepreis-Schocks bis zur anhaltenden Rezession – haben tiefe Spuren hinterlassen. Aktuell erschweren geopolitische Konflikte und starke Schwankungen der Finanzmärkte ein langfristiges Planen. Gleichzeitig steigt der Investitionsbedarf für Digitalisierung, Nachhaltigkeit und Wettbewerbsfähigkeit. Der digitale KMU-Kreditgeber iwoca hat diese Entwicklung untersucht: Während der Finanzierungsbedarf für Unternehmen steigt, vergeben Banken laut dem aktuellen iwoca KMU-Index immer seltener Kredite. Diese Diskrepanz stellt viele Mittelständler vor ernsthafte Herausforderungen. 

Darum versiegen traditionelle Finanzierungsquellen 

Die zurückhaltendere Kreditvergabe durch Banken hat vier wesentliche strukturelle Gründe, die sich kurzfristig kaum ändern werden: 

1. Regulatorischer Druck: Eigenkapitalanforderungen durch Basel III und IV erhöhen für Banken die Kosten der Kreditvergabe, besonders für Unternehmen mit durchschnittlichem Rating.  

2. Risikoaversion: Viele Banken haben ihre Grenzen für bestimmte Branchen bereits ausgeschöpft oder meiden weitere Engagements aufgrund von Klumpenrisiken. 

3. Wirtschaftlichkeit: Kreditbeträge unter 100.000 Euro sind für die meisten Finanzinstitute nicht rentabel. Die Bearbeitungskosten stehen oft in keinem angemessenen Verhältnis zum Ertrag. 

4. Zeitaufwand: Die hausinternenen Prüfverfahren bei Banken dauern häufig mehrere Wochen – für akute Finanzierungsbedarfe meist zu lang. 

Die Folge: Auch wirtschaftlich gesunde Unternehmen stoßen bei einem kurzfristigen Finanzierungsbedarf an die Grenzen ihrer Hausbank. Doch der erschwerte Zugang zu Kapital muss nicht zur Wachstumsbremse werden. 

Die Vielfalt jenseits des Bankenkredits erkennen

Während in Deutschland traditionell rund 80 Prozent der Unternehmensfinanzierungen über Bankkredite laufen, gewinnen alternative – nicht Bank-gebundene – Finanzierungsformen an Bedeutung. In den USA und Großbritannien sind sie bereits ein üblicher Teil im Finanzierungsmix von Unternehmen. Auch hierzulande rücken solche Modelle zunehmend in den Fokus: Digitale Kreditanbieter, Factoring-Modelle und Umsatz-basierte Finanzierungen haben in den letzten Jahren enorme Fortschritte gemacht.  

Ein Beispiel aus meiner Praxis: Ein Getränkehändler aus Baden-Württemberg benötigte Kapital für Lagerbestand und eine neue Getränkehalle. Seine Hausbank lehnte ab. iwoca als digitaler KMU-Kreditanbieter stellte innerhalb von drei Tagen das Kapital bereit – einfach online, ohne übermäßige Bürokratie. Durch digitale Prozesse, Nutzung von modernen Analysemethoden und starke Automatisierung können die alternativen Finanzierer passende und schnelle Finanzierungslösungen liefern, wo Banken an ihre Grenzen stoßen.  

Diese Punkte zählen bei der Unternehmensfinanzierung

In Gesprächen mit Unternehmer/-innen stelle ich fest: Viele sind noch unsicher bei alternativen Finanzierungsformen, wissen teilweise auch nicht genau, was sich dahinter verbirgt. Aus meiner Erfahrung sind dabei folgende Aspekte besonders wichtig: 

• Transparente Konditionen: Alle Kosten, auch Gebühren, sollten klar erkennbar sein. Ein scheinbar günstiger Nominalzins kann durch hohe Bearbeitungsgebühren schnell teuer werden. Mein Tipp: Auch Zeit ist Geld – wenn der Antrag mit wenig Aufwand in Stunden bearbeitet ist anstelle von wochenlanger Einbindung des Steuerberaters, spart dies viel Geld. 
• Seriosität und Marktpräsenz: Seriöse Finanzierungspartner werden transparent über ihre Unternehmenshistorie informieren: Wie lange ist der Anbieter bereits aktiv oder gibt es nachvollziehbare Referenzen? Zudem können Bewertungen von anderen Kunden auf Online-Portalen ein besseres Bild vermitteln.  
• Passung zum Verwendungszweck: Nicht jedes Finanzierungsinstrument eignet sich für jeden Zweck. Bei größeren Projekten ist manchmal auch Kreativität für einen durchdachten Finanzierungsmix gefragt. 
• Geschwindigkeit des Prozesses: Wenn Zeit ein kritischer Faktor ist, sollte der gesamte Zeitrahmen vom Antrag bis zur Auszahlung klar definiert sein. Somit herrscht Klarheit für die Planung und das Abwägen von Alternativen. Wenn es darum geht, unternehmerische Chancen ergreifen zu können, ist schnelles Feedback wichtig.  

Alternative Finanzierungen sollten nicht als letzte Option betrachtet werden. Wer sich rechtzeitig mit passenden Alternativen zur klassischen Bankfinanzierung beschäftigt, reduziert Abhängigkeiten und erhöht seine unternehmerische Handlungsfreiheit.

Ausblick: Handlungsfähigkeit sichern – mit und ohne Hausbank

Der Zugang zu Kapital wird auch in den kommenden Jahren kein Selbstläufer sein – vor allem nicht für kleinere und mittlere Betriebe. Doch genau darin liegt eine Chance: Wer sich frühzeitig mit neuen Finanzierungspartnern auseinandersetzt, verschafft sich nicht nur Unabhängigkeit, sondern auch Geschwindigkeit und Flexibilität im Wettbewerb.  

Die Finanzierungslösungen für den Mittelstand sind heute vielfältiger denn je, und sie werden stetig weiterentwickelt. Unternehmen, die sich offen und vorbereitet zeigen, müssen nicht auf Investitionen verzichten. Sie können ihre Möglichkeiten aktiv gestalten – trotz Krise.